Сущность, причины и формы международной миграции капитала. Курсовая работа: Международная миграция капитала

Как явление начало активно развиваться в период становления мирового хозяйства.

Перемещение капитала за рубеж (вывоз капитала) – это процесс, в ходе которого происходит изъятие части капитала из национального оборота одной страны и помещение его в различных формах (товарной, денежной) в производственный процесс и обращение другой, принимающей страны.

Международное движение капитала означает миграцию капитала между странами, приносящую доход их собственникам.

По своему характеру и формам заграничные капиталовложения могут быть различными.

Так, по источникам происхождения обычно следует их подразделение на государственный и частный капитал.

Государственные капиталовложения называют еще и официальными; они представляют собой средства из государственного бюджета , которые направляются за рубеж или принимаются оттуда по решению либо непосредственно правительств , либо межправительственных организаций. Это государственные займы, ссуды, гранты (дары), помощь, международное перемещение которых определяется межправительственными соглашениями. Сюда же относятся кредиты и иные средства международных организаций.

Частный капитал – это средства из негосударственных источников, помещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа частными лицами (юридическими или физическими). Сюда относятся инвестиции , торговые кредиты, межбанковское кредитование; они не связаны напрямую с государственным бюджетом, но правительство держит их перемещение в поле зрения и может в пределах своих полномочий их контролировать и регулировать.

Экономическая транснационализация характеризуется следующими функциями:

дает хозяйствующим субъектам более широкий доступ к ресурсам;
позволяет производить продукцию на емкий рынок интеграционных группировок;
защищает фирмы, входящие в состав транснациональной корпорации, от конкуренции со стороны фирм третьих стран;
позволяет участникам совместно решать острые социальные задачи.

Возникновение транснациональных корпораций, активная интернационализация экономики ведут к процессам глобализации экономической жизни, когда экономики различных стран не просто взаимно переплетаются, но и сращиваются, взаимопроникают. Эти процессы затрагивают не только экономику, но и политику, экологию, социальную и демографическую среду. Эти процессы порождают и глобальные вопросы, которые классифицируют на 3 группы:

вопросы, связанные с взаимоотношениями различных социально-экономических систем (война и мир, разоружение и т. п.);
вопросы, возникающие в системе отношений «человек – общество » (борьба с бедностью, болезнями и т. п.);
вопросы, возникающие в системе отношений «общество – природа» (защита окружающей среды, охрана ресурсов и т. п.).

Процессы интернационализации, транснационализации и глобализации, протекающие в мировой экономике, открывают новые возможности для углубления международной специализации, увеличения масштабов выпуска продукции, снижения издержек и повышения конкурентоспособности товаров.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

Понятие и структура международного движения капитала. Становление и развитие международной миграции капитала. Характеристика прямых и портфельных иностранных инвестиций. Тенденции миграции предпринимательского капитала. Мировой рынок ссудных капиталов.

реферат , добавлен 18.10.2014

Международная миграция капитала (ММК): сущность, этапы, факторы и причины развития. Показатели участия страны в процессе миграции. Формы ММК. Миграция ссудного капитала и тенденции его движения. Особенности миграции капитала в предпринимательской форме.

курсовая работа , добавлен 30.03.2008

Экономическое содержание миграции капитала: этапы и формы развития. Факторы развития международной миграции капитала. Причины международной миграции капитала. Влияние внешней миграции капитала на эффективность осуществления воспроизводственного процесса.

курсовая работа , добавлен 06.12.2010

Основные формы международного движения капитала, причины его миграции. Прямые и портфельные инвестиции. Масштабы, динамика и география международного движения капитала. Ввоз и вывоз капитала в России. Структурный анализ международного движения капитала.

курсовая работа , добавлен 15.12.2010

Аспекты международной миграции капитала, международные капиталовложения и их характеристика, инвестиционный климат и факторы, его определяющие. Государственное регулирование миграции капитала, анализ зарубежного опыта привлечения иностранного капитала.

курсовая работа , добавлен 10.10.2010

Международная миграция капитала. Особенности ввоза капитала в Россию. Виды и формы инвестиций. Политические (социально-политические), финансовые, внешнеторговые и производственные риски. Оценка инвестиционного климата. Основные причины утечка капитала.

реферат , добавлен 22.01.2015

Сущность, формы, причины и факторы международной миграции капитала. Географическое распределение прямых иностранных инвестиций и источники их регулирования. Проблемы, порождаемые интеграционными процессами и современные тенденции движения капиталов.

курсовая работа , добавлен 09.02.2013

Под международной миграцией капитала (от лат. migratio - перемещение) понимают перемещение капитала из одной страны в другую.

Международная миграция капитала выступает в двух формах :

вывоз, или экспорт, капитала, при этом он размещается за пределами данной страны;
ввоз, или импорт, капитала, при этом в экономику данной страны вкладываются инвестиции из-за рубежа.

В зависимости от форм собственности различают три вида мигрирующего капитала:

частный;
государственный;
международный.

По характеру использования выделяют две основные формы мигрирующего капитала:

предпринимательский капитал;
ссудный капитал.

Миграция

предпринимательского капитала

Предпринимательский капитал - это инвестиции в предприятия, как в новые, так и в уже действующие.

Различают два вида инвестиций:

1) прямые инвестиции - капиталовложения непосредственно в машины, оборудование и другие факторы производства;
2) портфельные - вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги зарубежных предприятий.

Особой формой портфельных инвестиций является участие иностранного капитала в совместных предприятиях, в которых контрольный пакет акций остается у национальных государственных или частных фирм. Взамен иностранный капитал получает причитающуюся ему долю прибыли, которую он вывозит из страны или использует для инвестиций на месте.

Сегодняшняя миграция инвестиционного капитала весьма разнообразна, отличается от прежней. Если в конце XIX - начале XX в. преобладал вывоз капитала в колониальные и зависимые страны, в настоящее время большая часть прямых частных инвестиций приходится на промышленно развитые страны. При этом имеет место перекрестное (встречное) перемещение капиталов, при котором каждая страна выступает в двух ролях:

1) экспортера-инвестора;
2) импортера капитала.

Причинами вывоза капитала являются:

относительно низкая доходность капитала в какой-либо сфере национальной экономики;
более благоприятные условия приложения капитала в другой стране - дешевле ресурсы, ниже налоги и т.д.;
объединение фирм разных стран для увеличения финансовых возможностей с целью осуществления сложных дорогостоящих проектов, разделения хозяйственного риска;
расширение рынка сбыта собственной продукции.

Ввоз капитала оправдан, когда страны, испытывающие потребность в дополнительном капитале, создают благоприятные условия для инвестиций, получения дополнительных прибылей за счет дешевых факторов производства и др.

Причины ввоза капитала :

1) возможность получения дополнительных средств для развития бизнеса;
2) внедрение передовой зарубежной техники, технологий и организации производства в национальную экономику;
3) расширение и диверсификация своего производства, повышение его эффективности;
4) создание дополнительных рабочих мест на новых или расширяющихся предприятиях.

Активные процессы ввоза и вывоза капитала привели к возникновению и развитию взаимовыгодных совместных предприятий (предприятий с использованием иностранного капитала), ведущих свою деятельность в мировом масштабе. Прежде всего, это транснациональные корпорации (ТНК), национальные по капиталу, но интернациональные по сфере деятельности. С одной стороны, они являются стержнем эффективной интернациональной деятельности, с другой - могут монополизировать рынки тех или иных товаров, перераспределять доходы в свою пользу, допускать экологические и другие злоупотребления.

Миграция ссудного капитала

Чрезвычайно важная роль в современных экономических отношениях принадлежит ссудному капиталу. Важнейшие формы заимствования: вклады в иностранные банки (при вывозе капитала) и внешние займы (при ввозе капитала).

Развитой современной формой ссудного капитала является международный кредит. В его основе - предоставление странами друг другу денежных или товарных ресурсов в долг на условиях возвратности, платности, срочности. При этом участниками сделок могут выступать отдельные частные фирмы, государственные учреждения, правительства стран, а также международные организации. Наиболее известными мировыми финансово-кредитными центрами являются Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструкции и развития (МБРР) или Всемирный банк, сегодня играющие важную роль в интеграционной деятельности.

Неэффективное использование кредитов может превратить страну в несостоятельного должника. Поэтому МВФ и другие влиятельные структуры, прежде чем предоставить кредит, тщательно изучают финансовые возможности страны и целевую направленность заимствований.

Как правило, чрезмерные внешние долги при высоких процентных ставках истощают страну, подрывают перспективы ее дальнейшего самостоятельного социально-экономического развития.

Новые формы заимствования

В условиях глобализации экономики, наряду с увеличением кредитных потоков через традиционные каналы Западной Европы и Северной Америки, набирают силу новые финансовые центры в развивающихся странах (Сингапур, Гонконг, Кувейт и др.), появляются новые формы кредитных отношении. В частности, возрастает число так называемых кредитных линий, т.е. долгосрочных соглашений между кредиторами и заемщиками, благодаря которым осуществляется гарантированное кредитование хозяйственных проектов на длительную перспективу.

Новая форма заимствований - кредитование стран крупными международными союзами - Парижским, Лондонским клубами и т.д.

Международная миграция трудовых ресурсов

Под международной миграцией трудовых ресурсов понимают перемещение трудоспособного населения из одних стран в другие в поисках работы и лучших условий жизни. Главными факторами, способствующими миграции населения, выступают:

1) неравномерность хозяйственного развития стран, в результате в одних странах образуются избыток трудовых ресурсов и безработица, в других - их нехватка;
2) различия в условиях и оплате труда в разных странах.

Как и другие факторы, международная миграция трудовых ресурсов имеет свои плюсы и минусы. Исследователи представляют ряд противоречивых оценок, характеризующих ее по агрегированным позициям.

Для самих мигрантов :

возможные выгоды от получения работы, лучших условий труда и его оплаты (+);
потери, связанные с переездом и устройством на новом месте (-);
проблемы адаптации (приспособления) к новой культуре, языку, климату и т.д. (-).

Для выпускающих стран :

пополнение доходной части бюджета (+);
смягчение проблем занятости и социальной напряженности в обществе (+);
утрата части трудовых ресурсов общества (утечка мозгов) (-);
потеря части национального дохода и налоговых поступлений в бюджет (-).

Для принимающих стран :

экономия расходов на образование и обучение работников (+);
эмигранты берутся за более тяжелую, опасную и грязную работу, трудятся дольше, получают меньшую заработную плату (+);
увеличение доходов работодателей в связи с использованием более дешевой иностранной рабочей силы (+);
возможные социальные конфликты между местным населением и иммигрантами (-).

Для мира в целом:

сокращение безработицы, увеличение мирового выпуска продукции (+);
укрепление взаимодействия между государствами в глобальном масштабе (+);
сближение культур и народов (+);
укрепление мира и согласия в мировом сообществе (+);
не всегда рациональное размещение трудовых ресурсов, способствующее усилению антагонизма и противоречий между странами, (-) и др.

При этом в классическом представлении, как очевидно, имеются и плюсы, и минусы, в принципе заслуживающие внимания, однако нейтрализующиеся в условиях противоречивости современного мирового развития.

Поскольку проблема миграции трудовых ресурсов затрагивает интересы не только работников, но и государств, их выпускающих и принимающих, формируется законодательная база, регламентирующая процессы миграционной политики, - достаточно многогранная, ориентированная на разные уровни взаимосвязанности. Сегодня возникло много проблем, связанных с динамикой населения, миграционными процессами, неразрешимых на уровне отдельных стран, требующих усилий мирового сообщества. Соответственно разрабатываются и принимаются международные правовые нормы, ориентированные на мировое сообщество, по важнейшим параметрам распространяемые на уровень национальных государств, вместе с тем не исключающие приоритетности права национальных государств по принципиальным для населения стран позициям, ориентированные на предотвращение отрицательного воздействия найма иностранных работников на занятость местного населения. В связи с чем делается ставка на отражение, в частности в российском законодательстве, приоритетности права российских граждан на занятие вакантных рабочих мест, наряду с обеспечением иностранцам равных с гражданами России условий оплаты труда и др.

В условиях рыночных преобразований приоритетность предоставления рабочих мест россиянам представляется очень важной, поскольку одна из важнейших проблем, возникших в ходе преобразований, - проблема занятости российских граждан, которая, прежде всего, должна решаться в национальном масштабе.

Иностранные государства чаще всего предъявляют спрос на квалифицированную рабочую силу, вместе с тем утечка мозгов, в частности из нашей страны, не отвечает интересам национальной экономики.

Миграция капитала и трудовых ресурсов в определенных условиях явились основой интернационализации производства , конкретной формой которой выступила международная экономическая интеграция.

Международная экономическая интеграция

Международная экономическая интеграция представляет собой объединение национальных хозяйств ряда стран на основе взаимопереплетения их экономик и образования общего рынка. Интеграция, с одной стороны, углубляет международное разделение труда, с другой - интенсифицирует обмен товарами, услугами, капиталом, рабочей силой, приводит к повышению уровня обобществления производства, требующего специального межгосударственного регулирования.

К 1970-м гг. в различных регионах мира сложилось несколько интеграционных объединений. Прежде всего, это Европейское экономическое сообщество (ЕЭС), или Общий рынок, первоначально рассматриваемое как ограниченное образование, включающее шесть западноевропейских государств - Францию, Италию, ФРГ, Бельгию, Нидерланды, Люксембург, подписавших в 1957 г. два римских соглашения о создании ЕЭС. Первоначальная ориентация - на сотрудничество в области торговли (таможенной политики). В рамках интеграции предусматривалось установление льгот для взаимной торговли с перспективой образования общего рынка без каких-либо ограничений и пошлин. Важными интеграционными элементами явились единая торговая политика по отношению к третьим странам, общая аграрная политика и т.д. С целью создания регионального комплекса предусматривалось финансирование разнообразных видов хозяйственной деятельности.

Позже страны интегрировали и другие сферы хозяйства - научно-техническую деятельность, программирование и т.д.

Интеграция позволила западноевропейскому капиталу на равных противостоять своим основным конкурентам - США и Японии.

В настоящее время ЕЭС, трансформировавшийся в Европейский союз, объединяющий 28 стран Западной, Северной и Центральной Европы, рассматривается как своего рода эталон экономической интеграции. Входящие в него страны продвигаются к полной интеграции деятельности практически по всем направлениям. Европейский союз решает задачу проведения скоординированной международной политики и т.д.

Однако в последнее время ситуация меняется.

Санкции как против России, так и ответные - со стороны России - обусловливают противоречивость отношений между Россией и странами - членами ЕС, а также другими странами. Наряду с этим формируется конфликтность между самими европейскими странами, неоднозначно относящимися к проблеме беженцев.

Наибольшую лояльность по отношению к беженцам проявляет Германия. Другие страны - по-разному. В частности, негативно относящаяся к их приему Великобритания даже решилась на выход из ЕС. Сегодня эту идею вынашивает Чехия. Таким образом, сложилась противоречивая ситуация.

В 1990-е гг. активизировались процессы создания новых союзов во всех крупнейших экономических центрах - Азиатско-Тихоокеанском регионе, Южно- и Североамериканских регионах и т.д.

Что касается России, она так же активизировала деятельность по участию в интеграционных союзах. В частности, на базе бывших советских республик сформирован Евразийский экономический союз, ориентированный на скоординированную деятельность по целому ряду направлений. Участники - Россия, Белоруссия, Казахстан, Армения, Азербайджан, рассматриваются другие заявки.

Наряду с этим на уровне межнационального сотрудничества Россия является участником новых объединений - БРИКС (от англ. BRICS - сокращение от Brazil , Russia, India, Chinese national Republic, South Africa - стран, входящих в группу), Шанхайская организация сотрудничества (ШОС) и других, играющих важную роль в современной мировой экономике и интегрирующих крупнейшие страны мира, производящие, по оценкам, более половины мирового продукта.

Дальнейшее углубление интеграционных процессов требует решения значительного круга важных экономических проблем.

Итак, достаточно очевидно, что международная экономическая интеграция способствует усилению международных экономических связей, является важной ступенькой перехода к глобализации экономики.

Введение

1.Международная миграция капитала: сущность, этапы и факторы развития

2.Влияние миграции капитала на воспроизводственные процессы в экономике России

3.Тенденции международной миграции на рубеже 20 и 21 веков и статус России в этом процессе

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Целью моей курсовой работы является изучение процессов международной миграции капитала на всех его стадиях.

Массовый вывоз капитала из страны продолжается и уже несколько лет привлекает внимание экономистов. Опираясь на основы экономической теории и здравый смысл, капитал должен перемещаться из стран, обладающих его избытком, в страны с недостатком капитала.

Вывозя средства за рубеж в виде кредитов иностранным партнерам или через организацию своего дела за границей, оставляя там свои деньги на банковских и других счетах или же покупая иностранные ценные бумаги и недвижимость - во всех этих случаях отечественный предприниматель осуществляет вывоз капитала из России. Капитал вывозит и российское государство, например, через предоставление другим странам займов. По этим же направлениям капитал ввозится в Россию.

Среди главных причин вывоза капитала из России можно назвать неустойчивую политическую ситуацию, макроэкономическую нестабильность, конфискационный характер налогообложения, несостоятельность банковской системы и ненадежное обеспечение прав собственности. Плохо то, что вывоз капитала влечет за собой утрату производительного потенциала, налоговой базы и контроля над денежными агрегатами - все это неблагоприятно влияет на общество в целом и затрудняет осуществление мер государственной политики. В то же время отток капитала может быть средством противозаконной деятельности. Об этом говорят газеты и телевидение, указывая на то, что часть средств, предоставляемых международными финансовыми учреждениями, переправляется за пределы страны и остается на индивидуальных счетах в зарубежных банках.

Также международное перемещение капиталов имеет большое значение для развития мирового хозяйства, так как ведет к укреплению внешнеэкономических и политических связей стран, увеличивает их внешнеторговый оборот, ускоряет экономическое развитие и способствует росту объемов производства, превышает конкурентоспособность производимых товаров на мировом рынке, повышает технический потенциал стран-импортеров, увеличивает занятость в стране.

Моя работа посвящена изучению проблем утечки государственного капитала и его отражению в развитии экономики страны в целом. Предметом исследования служит вывоз капитала, его масштабы и его динамика.

Целью работы является изучение основных тенденций вывоза государственного капитала, их причин, особенностей и последствий.

Задачи исследования:

1. Рассмотреть понятие «вывоз капитала» в масштабе мировой экономики;

2. Изучить основные факторы и причины оттока капитала

3. Проанализировать утечку капитала из России: масштабы, тенденции и влияние на экономику;

4. Рассмотреть перспективы развития вывоза капитала из России.

Рассматриваемая тема актуальна, так как анализ "бегства" капитала в сложной экономической ситуации, позволяют выявить новые экономические закономерности и дать подробный анализ причин сложившейся ситуации. Кроме того, данная тема представляет интерес ввиду зависимости социально-политических явлений от курса экономических реформ и преобразований.

1.Международная миграция капитала: сущность, этапы и факторы развития

1.1 Экономическое содержание миграции капитала: этапы и формы развития

Капитал как фактор производства представляет собой, прежде всего, запас материальных благ длительного пользования, необходимых для производства других товаров. Капитал, так же как и труд, способен перемещаться между странами. Причем ему присуща гораздо более высокая степень международной стабильности по сравнению с рабочей силой. Объясняется это тем, что международное движение капитала представляет собой финансовую операцию, а не физическое перемещение людей из страны в страну, как это происходит в случае миграции трудовых ресурсов.

Движение финансовых потоков между кредиторами и заемщиками в различных странах, между собственниками и их фирмами, которыми они владеют за рубежом, образует международное движение капитала. Миграция капитала обычно не предполагает физическое перемещение из страны в страну производственных зданий и сооружений, машин, оборудования и других инвестиционных товаров. Когда бизнесмен приобретает за рубежом технику или любой другой инвестиционный товар, то подобная сделка, как правило, относится к внешней торговле, а не к международному перемещению капитала. Однако если машины и оборудование перевозятся в другую страну в качестве вклада в уставный капитал создаваемой или приобретаемой там фирмы, то в этом случае сделка будет рассматриваться как вывоз капитала.

На современном этапе развития мирового хозяйства одним из основных факторов развития международных экономических отношений считается вывоз капитала, его международные перемещения. Такие формы международных экономических отношений, как международная торговля товарами, услугами, технологиями затрагивают валютно-финансовые аспекты: при осуществлении экспортно-импортных операций проводятся международные расчеты, или требуются международные кредиты, при международной миграции рабочей силы переводятся трансферты заработной платы. Таким образом, международные валютно-кредитные и финансовые отношения являются предпосылкой развития международных экономических отношений, и его следствием.

Современные темпы роста экспорта капитала во всех его формах опережают темпы роста товарного экспорта и темпы роста ВВП в промышленно развитых странах. Наибольший объем инвестиций, поступивших в РФ в I квартале 2009 г., был направлен из Нидерландов, Люксембурга и Германии, на которые пришлось 35,9% всех иностранных вложений в российскую экономику. Объем иностранных инвестиций, поступивших в I квартале 2009 г. в нефинансовый сектор российской экономики без учета органов денежно-кредитного регулирования, коммерческих и сберегательных банков, включая рублевые инвестиции, пересчитанные в доллары США, составил 12,0 млрд долл., что на 30,3% ниже показателя за I квартал 2008 г. В I квартале 2009 г. в виде переведенных за рубеж доходов иностранных инвесторов, а также выплат процентов за пользование кредитами и погашения кредитов, было изъято из российской экономики 12,07 млрд долл., что на 15,3% меньше аналогичного показателя 2008 г. В то же время, если в I квартале 2008 г. было изъято 82,6% объема поступивших за этот период иностранных инвестиций, в текущем году данный показатель составил 100,3%. Кроме этого, впервые за последнее три года инвестиции из России за рубеж превысили объемы иностранных вложений в российскую экономику (превышение оценивается в 63,7%).

Иностранные инвестиции в РФ и инвестиции из РФ за рубеж в I квартале 1999-2009г.

Становление и развитие миграции капитала началось значительно позже таких форм международных экономических отношений, как международная торговля товарами, международная трудовая миграция. Для возникновения только возможности экспорта капитала требовались значительные накопления его в стране.

Такая возможность появляется на первом этапе эволюции международной миграции капитала, который начинается после завершения процессов первоначального накопления капиталов и с развитием капиталистических производственных отношений – на рубеже ХVII – XVIII вв. и продлился до конца XIX в. Этот этап называют «этапом зарождения вывоза капиталов». Капитал мигрировал исключительно в одном направлении (из метрополий в колонии) и носил ограниченный и случайный характер.

Второй этап эволюции международной миграции капитала начинается с конца XIX – начала XX в. и до середины ХХ в., то есть по мере утверждения и распространения в мировом хозяйстве капиталистических производственных отношений. Процесс вывоза капитала осуществляется как между промышленными странами, так и между промышленными и развивающимися странами. На этом этапе вывоз капитала стал типичным, повторяющимся и характерным явлением.

Таким образом, вывоз капитала – это процесс изъятия части капитала из национального оборота данной страны и перемещение его в товарной или денежной форме в производственный процесс и обращение другой страны с целью извлечения более высоких прибылей. Но на современном уровне развития мирового хозяйства уже недостаточно говорить только о вывозе капитала.

С середины 50-х-60-х годов ХХ в. наступает третий этап эволюции международных перемещений капиталов, продолжающийся до настоящего времени, на котором происходящие процессы более объективно отражает термин «международная миграция капитала». Причин этому несколько:

1. Вывоз капитала осуществляют не только промышленно развитые страны, но и многие развивающиеся страны и бывшие социалистические страны. Так в 2009 г. иностранные инвестиции в группу развивающихся стран составили 152 млрд.долл., а они в свою очередь экспортировали капитал на сумму 74 млрд.долл.

2. Страны одновременно становятся и экспортерами и импортерами капитала. Так капиталовложения из стран ЕС в США за 2009г. составили 279 млрд.долл., и одновременно из США в страны ЕС было вывезено капитала на сумму 263 млрд.долл.

3. Экспорт капиталов вызывает значительные по объемам обратные движения капиталов в виде процентов на кредиты, предпринимательской прибыли, дивидендов по акциям. Например, в 2009г. платежи США по процентам за иностранные кредиты составили около 87 млрд.долл.

Исходя из вышесказанного, международная миграция капиталов – это процессы встречного движения капиталов между различными странами мирового хозяйства независимо от уровня их социально-экономического развития, приносящие дополнительные доходы их собственникам.

Классификация форм международного движения капитала отражает различные стороны этого процесса. Капитал вывозится, ввозится и функционирует за рубежом в следующих формах.

Прежде всего, различают миграцию ссудного и предпринимательского капитала. Движение ссудного капитала осуществляется в виде международного кредита, а предпринимательского – путем осуществления зарубежных инвестиций.

По целевому назначению различают прямые и портфельные инвестиции. Прямые зарубежные инвестиции имеют место в случае создания за рубежом филиала национальной фирмы или приобретения контрольного пакета акций иностранной компании. В отличие от них портфельные инвестиции представляют собой сугубо финансовую операцию по приобретению зарубежных ценных бумаг на иностранную валюту. Портфельные инвестиции приводят к диверсификации портфеля экономического агента, снижают риск инвестирования.

По принадлежности выделяют частный и государственный капитал. Частный капитал представлен активами частных фирм, коммерческих банков и прочих негосударственных организаций, которые перемещаются между странами по решению руководящих органов этих организаций. Это могут быть инвестиции в создание зарубежного производства частной фирмы, предоставление межбанковского кредита, экспортного кредита и т.д. Государственный капитал представляет собой средства государственного бюджета, перемещаемые за рубеж по решению правительства. Он совершает движение в виде займов, ссуд, иностранной помощи и т.д.

Специфической разновидностью государственного капитала является капитал международных экономических организаций (МВФ, Всемирный банк, ООН и т.д.). Он формируется из взносов стран-членов этих организаций, а используется не просто по желанию той или иной страны, а по решению органов международных организаций.

И, наконец, по срокам вложения выделяют краткосрочный и долгосрочный капитал. Краткосрочным считается капитал, предоставляемый на период до одного года. Обычно это торговые кредиты в целях стимулирования экспорта или импорта. Долгосрочный капитал, представляемый на срок более года, выступает чаще всего в виде прямых и портфельных инвестиций, государственных займов. Конкретные формы движения капитала регулируются национальным законодательством отдельных стран и уставами международных организаций.

Большую часть международного движения капитала составляют портфельные инвестиции, причем основные потоки как прямых, так и портфельных инвестиций идут между развитыми странами. Это объясняется, прежде всего, структурными сдвигами в мировой экономике под влиянием НТР, внедрением наукоемких и капиталоемких технологий, растущими требованиями к квалификации рабочей силы, усилением международной специализации и кооперации производства.

Каждая из указанных ниже форм может характеризовать один и тот же мигрирующий капитал по определенному признаку. Так, например, в международной практике государственный капитал чаще вывозится в ссудной форме, а частный и долгосрочный капитал – в предпринимательской форме.

Формы международной миграции капитала

В 2009 году более 53,2% мигрирующего капитала в мировом хозяйстве принадлежит частным субъектам – это корпорации, транснациональные корпорации, банки, паевые, страховые, инвестиционные и пенсионные фонды и др. В последние десятилетия в международной миграции капитала отмечается тенденция сокращения доли банков с 50% до 25% и одновременный рост доли капиталов транснациональных корпораций. Практически 75 % мигрирующего капитала – это частный капитал, и его объемы растут. Доля государственного капитала среди мигрирующего в 2009 году в мировом хозяйстве капитала оценивается в 34%. Среди общего объема экспортируемого капитала в развивающиеся страны 90% является государственным капиталом, а в страны Восточной Европы и СНГ – около 30% (при этом в виде льготных кредитов – 35 %, беспроцентных кредитов – 65%). По данным МВФ, в 2009 г. в мире на официальную помощь развитию отставшим в индустриальном плане странам было выделено 128 млрд.долл. Лидерами в оказании такой помощи являются Япония и США. Основными получателями официальной помощи являются Израиль и Египет.

Доля международных валютно-кредитных и финансовых организаций в международной миграции капиталов в 2002 году составляет 17%, и именно она имеет наиболее высокие темпы роста. Остальная доля мигрирующего капитала приходятся на смешанные субъекты.

Основными формами международной миграции капитала являются ввоз и вывоз предпринимательского и ссудного капитала

Займы и кредиты

Банковские депозиты и средства на счетах в др. финансовых институтах

1.2 Факторы развития международной миграции капитала. Причины международной миграции капитала

На развитие процесса международной миграции капитала влияют две группы факторов:

факторы экономического характера:

Развитие производства и поддержание темпов экономического роста;

Глубокие структурные сдвиги как в мировой экономике, так и в экономике отдельных стран (особенно с воздействием научно-технической революции и развитием мирового рынка услуг);

Углубление международных специализаций кооперации производства;

Рост транснационализации мировой экономики (объемы производства продукции зарубежными филиалами транснациональных корпораций США в 4 раза превышают объем экспорта из самих США);

Рост интернационализации производства и интеграционных процессов;

Активное развитие всех форм МЭО;

факторы политического характера:

Либерализация экспорта, импорта капитала;

Политика индустриализма в странах «третьего мира»;

Проведение экономических реформ (приватизация государственных предприятий, поддержка частного сектора, малого бизнеса);

Политика поддержки уровня занятости.

Все эти факторы предопределяют международную миграцию капитала на макроэкономическом уровне. Наряду с этим имеет место экономическая целесообразность, непосредственно стимулирующая субъекты к экспорту и импорту капитала. При осуществлении экспорта капитала субъекты руководствуются экономической целесообразностью, состоящей в следующем:

Получении дополнительных прибылей;

Установлении контроля над другими субъектами;

Обходе протекционистских барьеров, выдвигаемых на пути движения товарных потоков;

Приближении производства к новым рынкам сбыта (например, на территории СНГ должно быть создано около 200 совместных предприятий с итальянским капиталом по производству макаронных изделий);

Получении доступа к новейшим технологиям (например, посредством приобретения контрольного пакета акций);

Сохранении производственных секретов путем создания зарубежных филиалов. (Например, японский автомобильный концерн «Тойота», проникнув на американский рынок, вместо того, чтобы объединиться с «Дженерал Моторзс», решил организовать собственный филиал, хотя объединение было бы более прибыльным);

Экономии на налоговых платежах, особенно при создании или регистрации предприятий в офшорных зонах и свободных экономических зонах;

Снижении расходов на охрану окружающей среды.

Экономическая целесообразность импорта капитала состоит в:

Возможности развития определенных новых и старых производств;

Привлечении дополнительных валютных ресурсов;

Расширении научно-технического потенциала;

Создании дополнительных рабочих мест.

Отличительными чертами современной миграции капиталов являются:

1. Повышение роли государства в вывозе капитала (оно не только содействует вывозу, но и выступает экспортером). Вывоз государственных капиталов осуществляется преимущественно в развивающиеся и бывшие социалистические страны, в основном в форме кредитов. Государственные средства поступают в эти страны не только на двухсторонней, но и на многосторонней основе: через международные и региональные финансовые организации.

2. Усиление миграции частного капитала между развитыми странами.

3. Увеличение доли прямых иностранных инвестиций.

Основными причинами вывоза капитала являются:

1. Прибыль.

У богатейших стран мира образуется «избыток» капитала, который не находит прибыльного приложения внутри страны и ищет выгоду за ее пределами. То есть, если внутренний рынок насыщен товарами и услугами, то вкладывать капитал в дальнейшее расширение производства этих товаров и услуг внутри страны бессмысленно, он не приносит желаемой прибыли. Поэтому капитал вывозится за границу, где есть дешевое сырье, дешевая рабочая сила, выгодные условия сбыта продукции, а значит норма прибыли значительно выше, чем в собственной стране.

2. Международное разделение труда.

В условиях современной научно-технической революции международное разделение труда приобретает характер технологической и подетальной специализации. Это значит, что узлы и детали для технически сложной продукции выгоднее производить в тех странах, которые имеют сравнительные преимущества перед другими государствами. Более того, в условиях современного производства изготовление некоторых видов наукоемкой и технически сложной продукции заранее рассчитано не на узкие национальные или региональные рамки, а на мировое экономическое пространство. (Например, производство легковых автомобилей, компьютеров и т.д.)

3. Таможенные барьеры.

В условиях, когда многие государства ограничивают импорт товаров путем установления высоких таможенных пошлин на ввозимые товары, экспорт капитала является одним из способов обойти эти барьеры. Строительство предприятий за границей и продажа там производимой продукции дает экспортерам капитала такую возможность.

4. Экология.

Многие развитые страны сегодня, уделяя большое внимание собственной экологической безопасности, строят за границей экологически вредные предприятия, ввозя в собственную страну готовую продукцию, изготовленную на этих предприятиях (медпрепараты, химическая промышленность и др.).

5. Политика.

Вывоз капитала в виде государственных займов часто преследует не экономические, а политически цели. Поэтому государственный капитал может вывозиться и в страны с высокой степенью инвестиционного риска. Кроме того, изменение политической ситуации в стране может сильно влиять и на ввоз капитала, так как иностранный инвестор очень чутко реагирует на изменения политической ситуации в стране приложения капитала.

1.3 Показатели участия страны в процессе миграции капитала

Участие страны в процессе международной миграции капитала отражается в целом ряде показателей. Выделяют абсолютные показатели, например, объем экспорта капитала, объем импорта капитала, сальдо экспорта-импорта капитала, число предприятий с иностранным капиталом в стране, количество занятых на них и др. Исходя из сальдо, страны мирового хозяйства классифицируют как страны преимущественно экспортеры капитала (Япония, Швейцария), страны преимущественно импортеры (США, Великобритания) и страны с приблизительным равновесием (Германия, Франция).

Другая группа показателей – относительные, которые более реально отражают сложившуюся в международной миграции капитала расстановку сил и зависимость страны от экспорта-импорта капитала. Среди них:

1. Коэффициент импорта капитала (Кик), отражающий долю иностранного капитала (ИК) в ВВП страны:

(среди европейских стран наивысший уровень в Бельгии и Люксембурге, в Республике Беларусь он составляет 0,04)

2. Коэффициент экспорта капитала (Кэк), отражающий долю экспортируемого капитала (ЭК) по отношению к ВВП страны (либо к ВНП) :

(среди европейских стран максимальный уровень в Нидерландах, в Республике Беларусь - 0,05);

3. Коэффициент, отражающий долю иностранного капитала ко внутренним потребностям в капиталовложениях в стране:

где Кп – коэффициент потребности, ИК – иностранный капитал, D(К) – спрос на капитал в стране. (Например, в США около 33% всех внутренних потребностей удовлетворяется за счет иностранного капитала, в Республике Беларусь – 54%.);

4. Другие относительные показатели – доля иностранных или смешенных компаний в национальном производстве, темпы роста экспорта, импорта капитала по отношению к предыдущему периоду, сумма иностранных инвестиций на душу населения страны.

Анализ характеристик и показателей инвестиционного положения отдельных стран с учетом современных тенденций международного движения капитала позволил определить основные показатели, характеризующие участие страны в МДК, которые представлены на схеме

Основные модели участия стран в МДК – американо-европейская, азиатская, китайская, российская (восточно-европейская) – различаются по следующим показателям: соотношением сальдо счета текущих операций и операций, связанных с движением капитала, структурой инвестиций, долей на международном рынке капиталов, инвестиционной политикой, институциональной средой. Анализ этих моделей, с учетом положительных результатов экономического развития ряда стран, позволил выявить признаки или индикаторы эффективного участия страны в МДК.

Степень эффективности характеризуется следующими группами показателей: экономической эффективности, структурной (качественной) эффективности, институциональной эффективности, степень рисков и диспропорций в движении капитала.

Для определения экономической эффективности участия конкретной страны в международном движении капитала предлагается выделить ряд оценочных критериев (индикаторов), показывающих, насколько тот или иной аспект участия страны в международном движении капитала отвечает национальным интересам страны и частного инвестора. Критерии формируются на основе данных платежного баланса: сальдо счета операций с движением капитала (ISK), сальдо операций по инвестициям (ISI), сальдо операций по прямым инвестициям (ISPI), сальдо операций по портфельным инвестициям (ISPRI), сальдо операций по прочим инвестициям (ISPOI), сальдо операций по кредитам и займам (ISK), соотношения доходов по инвестициям (ISD), индикатор сравнительной ставки доходности от инвестиций (ISR), индикатор бегства капитала (IKF), индикатор внешнего долга (IED). Для оценки экономической эффективности участия страны на мировом рынке капитала фактические значения показателей приведенных индикаторов сравниваются с базовыми или «идеальными» значениями. Например, для сальдо операций, связанных с движением капитала, сальдо операций по всем видам инвестиций, доходов по инвестициям, базой является положительное значение соответствующих показателей.

Структурный или качественный анализ эффективности участия страны на мировом рынке включает в себя анализ структуры движения капитала в страну и из нее по видам инвестиций, отраслям экономики, по странам, секторам экономики. Структурный анализ инвестиционных и доходных потоков по видам инвестиций и доходов от соответствующих инвестиций (прямых, портфельных и прочих) позволяет определить набор соответствующих индикаторов эффективной структуры международных инвестиционных потоков. Немаловажное значение имеет также отраслевая структура входящих и исходящих инвестиций. Ее анализ позволяет определить набор индикаторов структурной (отраслевой) эффективности инвестиционных потоков.

По мнению авторов междисциплинарного подхода к анализу вывоза капитала из России, выделяются следующие основные группы стран происхождения зарубежных инвестиций: соседние динамично развивающиеся страны, оффшорные зоны и развитые западные страны с высоким уровнем жизни, которые определяют основные интересы инвесторов.

Можно предположить, что вывоз капитала осуществляется:

– в оффшорные зоны – для минимизации налогов;

– в соседние страны с динамично развивающейся экономикой – для развития бизнеса;

– в страны с высоким уровнем жизни – для сбережений на случай кризиса/преследования .

Индикаторы структурной страновой эффективности отражают степень приближения фактической страновой структуры международных инвестиционных потоков к оптимальному с точки зрения национальных интересов соотношению инвестиций, поступающих из оффшорных зон, соседних динамично развивающихся и развитых стран и вывозимых в аналогичные группы стран.

При анализе структурной эффективности участия страны в МДК в разрезе секторов экономики (государственного, частного, банковского) оценивается баланс инвестиционных доходов и расходов по операциям каждого сектора, с учетом степени приближения соотношения долей каждого сектора в МДК к его оптимальной структуре.

Институциональная эффективность участия страны в МДК отражает эффективность взаимодействия национальных государственных институтов с частными инвесторами и международными институтами. Роль государства в повышении эффективности МДК заключается не только в создании благоприятного инвестиционного климата для привлечения иностранных инвестиций, но и в развитии эффективных инвестиций национального капитала за рубеж. К индикаторам институциональной эффективности участия страны в МДК относятся следующие: показатель взаимодействия с международными финансовыми и инвестиционными институтами, степень поддержки экспорта национального капитала, инвестиционный климат, эффективность работы национальных экспортных агентств, системы страхования экспортных рисков, информационной поддержки национальных и зарубежных инвесторов, степень либерализации системы валютного регулирования. Немаловажным показателем эффективного участия страны в МДК является степень рисков и диспропорций, характерных для капиталопотоков, поступающих в страну и направляемых за ее пределы.

Считается, что слишком большой дефицит или профицит текущего, либо капитального счета страны, как в целом, так и относительно отдельных регионов, является индикатором слабой защищенности страны от влияния международного финансового кризиса, либо даже его возможным источником. Страны, имеющие дисбалансы, составляют и представляют на рассмотрение МВФ программу снижения дисбалансов, а МВФ, в свою очередь, дает соответствующие консультации по представленным программам.

Согласно ряду исследований причин и индикаторов валютных кризисов, к индикаторам таких кризисов также относится фиксированный, либо управляемый валютный курс, слабая национальная валюта, слишком быстрая либерализация либо, наоборот, слишком большое количество ограничений по операциям, связанным с движением капитала, слишком высокая доля экспорта в ВВП, большой внешний долг.

К изложенным диспропорциям можно добавить неравномерность распределения иностранных инвестиций по регионам и отраслям экономики, долю краткосрочных обязательств перед иностранными инвесторами или объем спекулятивных потоков капитала, долю бегства капитала в общем объеме капитала, вывозимого из страны.

На основании изложенных экономических, структурных и институциональных критериев и индикаторов риска можно построить модель комплексной оценки эффективности участия страны в МДК, которая сводится к следующей формуле:

где EK –показатель комплексной эффективности участия страны в МДК, EM – индикатор экономической эффективности участия страны в МДК, ES– индикатор структурной эффективности участия страны в МДК, EI– индикатор институциональной эффективности участия страны в МДК, ER –индикатор уровня рисков и диспропорций потоков капитала.

Методические особенности оценки участия страны в международном движении капитала базируются, во-первых, на составных частях этого процесса, главным образом, его многокритериальности, а во-вторых – на возможности оценить такую эффективность на различных уровнях: эффективность участия страны в международном движении капитала относительно всего остального мира, относительно союза стран, и, наконец, относительно отдельно взятой страны. Оценка эффективности международного движения капитала на различных уровнях позволит выявить слабые места, определить и предпринять конкретные шаги и меры по ее повышению на соответствующих уровнях (мировом, межстрановом).

В качестве перспектив разработки данной проблемы, можно определить антикризисный потенциал набора приведенных экономических и структурных индикаторов, которые при определенных значениях, в совокупности с другими показателями, характеризующими состояние национальной экономики, могут служить сигналами приближающегося финансового кризиса.

2.Влияние миграции капитала на воспроизводственные процессы в экономике России

2.1 Предпосылки возникновения бегства капитала из России

Если проанализировать большинство рассуждений на эту тему, то получится, что капитал бежит от плохого инвестиционного климата к хорошему. Действительно, в период перманентной политической и макроэкономической нестабильности, высокого налогообложения, недостаточной развитости банковской системы и финансовых рынков граждане и предприятия вынуждены для сохранения капиталов, а иногда и просто для выживания приобретать валюту.

Многие владельцы крупных состояний в России неуверенны в легальном его происхождении, единственный для себя выход они видят в вывозе заработанного за рубеж. Другие не стремятся или неспособны зарабатывать деньги легально, распоряжаться капиталом эффективно - это сложнее, чем получать не облагаемую налогами прибыль через оффшоры. И такие граждане и предприятия будут заниматься неофициальным вывозом капитала при любом инвестиционном климате. Социально-психологический ряд предпосылок усиленного оттока капитала из России следует дополнить и чрезвычайно короткой “кредитной историей” обновленной России. Тем более что в этой истории имел место дефолт. Исправить этот недостаток, к сожалению, сможет лишь время.

Однако самые тяжелые по весомости и для понимания факторы, определяющие динамику движения капиталов, лежат совершенно в другой плоскости - это факторы капиталообразования: сбережение и накопление (или инвестиции).

Сбережение - часть личного или предпринимательского дохода, не расходуемая на текущее потребление.

На основе валовых национальных сбережений, то есть сбережений всех субъектов экономики происходит накопление капитала, а затем и его использование, в том числе для вывоза за границу.

Все дело в том, что масштабы вывоза капитала зависят не только от условий для его использования, имеющиеся в России, но прежде всего от динамики и соотношения первых двух факторов - сбережения и накопления. Рост экспорта капитала может происходить от избыточного сбережения. Странно, но именно это и наблюдается последние годы в далеко не богатой России. Объем сбережений превышает возможности инвестирования в стране, поэтому излишки образующегося капитала утекают за рубеж. Об этом свидетельствуют фантастически высокие значения сальдо внешнеторгового баланса России в 1999 году - 42 млрд. долл., в 2009 году - 82,9 млрд. долл.

Да и в целом для России положительное сальдо было всегда характерно, минимальное его значение - “плюс” 1 млрд. долл. получено в самый неудачный из последних лет - 1998 год. В США торговое сальдо в 2000 году составляло около “минус” 250 млрд. долларов. Именно на такую сумму американцы купили товаров больше, чем продали. Подобная ситуация длится там уже не один год, и некоторые эксперты на основании впечатляющих цифр отрицательного торгового баланса предрекают крах финансовой системе США и девальвацию доллара. На деле же пока все движется в совершенно противоположном направлении. Штаты являются нетто-импортером капитала благодаря имеющимся у них огромным возможностям для инвестиций, поэтому приток капитала из-за рубежа только усиливается.

Да и в целом в развитых странах (кроме Японии) инвестиции превышают сбережения, у развивающихся стран и России - сбережения превышают инвестиции. Поэтому благоприятная экономическая конъюнктура последних двух лет приводит к значительному росту экспорта капитала из России и незначительному росту инвестиций внутри самой России.

Еще одна серьезная причина усиления оттока капитала - внешние займы правительства России. Платежи по обслуживанию кредитов тоже можно включить в сумму неэффективно экспортируемого капитала.

Подвести итог можно следующим образом: у России предостаточно собственных сбережений, чтобы не занимать у международного валютного фонда, Всемирного банка и т.д. Вместо составления всяческих всевозможных программ, которые сочиняются для МВФ, правительство должно всерьез заняться созданием инвестиционных и финансовых инструментов, которые бы позволили сбережениям оставаться в стране.

Проблему бегства капиталов в одночасье не решить - ни предлагаемой многими амнистией тех, кто вывез капитал незаконно, ни либерализацией валютного законодательства. Слишком непростая и комплексная это проблема. Поэтому можно точно сказать, что в ближайшие годы отток капиталов продолжится.

2.2 Влияние внешней миграции капитала на эффективность осуществления воспроизводственного процесса

При помощи мировых воспроизводственных процессов поддерживается жизнедеятельность населения планеты. Из рассмотрения воспроизводственного цикла известно, что в нем выделяется стадия производства, связанная с распределением, обменом, потреблением, накоплением.

Потребности людей обладают свойством непрерывного возрастания и качественного изменения. Люди все время хотят иметь больше и лучше. Но чтобы иметь, надо производить, а по мере потребления вновь и вновь воспроизводить в большем и лучшем виде продукцию, товары, услуги. То есть, потребление стимулирует производство и превращает простое воспроизводство в расширенное, меняя качественный и количественный облик самого производства. Однако не только потребление влияет на производство, но и производство воздействует на потребление. Развитие науки, техники, технологии порождает принципиально новые возможности производства, создания товаров и услуг. Каждые двадцать лет в мире удваивается количество видов производимых товаров. Возникающие новые виды товаров порождены совершенствованием, развитием самого производства. Кроме того, вместе с конечным потреблением продукции, товаров, услуг населением, существует и внутреннее, производственное потребление. Производство использует сырье, материалы, энергию, машины, технологическое оборудование, которые вместе с продукцией конечного потребления надо непрерывно производить вновь, то есть воспроизводить. Поэтому производство средств производства (предметы и средства труда) - основа общественного производства. Расширение воспроизводства средств производства - это обязательное условие социально-экономического прогресса. Производство средств производства сосредоточено в отраслях, которые в своей совокупности составляют так называемую тяжелую промышленность. Расширенное воспроизводство средств производства - обязательное условие человеческого прогресса.

Средства производства

Отраслевая структура

тяжелой промышленности

Отрасли машиностроительного комплекса

Отрасли топливно-энергетического комплекса

Черная и цветная металлургия

Химическая и нефтехимическая промышленность

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность

Промышленность строительных материалов

Материальной основой любого продукта является сырье, непосредственно добываемое из окружающей природы (нефть, руды, уголь, лес и т.д.), и обработанные полуфабрикаты, являющиеся сырьем для производства готовой продукции (металлы, древесина и т.д.).

Все многообразные виды сырья, потребляемые современной промышленностью, обычно подразделяют на две большие группы:

Промышленное сырье;

Сельскохозяйственное сырье.

В свою очередь промышленное сырье делится на:

1. Сырье минерального происхождения (руды, уголь, нефть);

2. Сырье, полученное искусственным путем (синтетический каучук, пластмассы, искусственное волокно и т.п.).

Нужно отметить, что в балансе потребляемых в современных условиях природных ресурсов, доля топливно-сырьевых товаров минерального происхождения оценивается почти в 80 %. Значение сырья и топлива для народного хозяйства любого государства исключительно велико, их удельный вес составляет от 10-15 % в продукции машиностроения, до 80-90 % в химической продукции. Динамика производства и потребления отдельных видов минерального сырья показывает, что наиболее быстрыми темпами осуществляется прирост производства и потребления, так называемых новых видов сырья и топлива.

Средства труда и прежде всего машины и оборудование имеют тенденцию к более высоким темпам роста их международной торговли по сравнению с производством. Лидером в производстве и экспорте машин и оборудования являются США, Япония, Германия, на долю которых приходится более 60% всего производства машин и оборудования промышленно развитых стран.

С позиций общественного производства человек - не только его субъект, но и его конечная цель. Общественный продукт, пройдя через распределение и обмен, завершает свой путь в потреблении. Без личного потребления любое производство бессмысленно. Удовлетворение потребностей, его развитие является естественным конечным назначением общественного производства, независимо от его социально-экономической формы. А это ведет к необходимости расширенного воспроизводства предметов и услуг личного потребления.

Отрасли, связанные с производством

предметов и услуг личного потребления

Отрасли, связанные с

производством предметов

и услуг личного потребления

Центральной проблемой современной экономики является определение потребности национальных экономик в средствах производства, предметов потребления и в услугах.

Если указанные потребности в странах с рыночной экономикой определяются путем согласования спроса и предложения, то в странах с централизованной экономикой путем разработки материальных балансов. Так как в мире в чистом виде нет ни рыночной, не централизованной экономики, то методология определения потребностей в средствах производства и предметах потребления органически сочетают и те и другие методы. Для стран с переходной экономикой характерным является то, что потребность в важнейших видах средств производства определяется путем разработки материальных балансов с использованием прогрессивных технико-экономических норм. Разработка программных и прогнозных документов по социально-экономическому развитию начинается с расчета потребности в главнейших видах средств производства. При этом определяется круг потребителей данной продукции и потребности каждого из них.

Схема материального баланса средств производства (вид продукции)

При существующей практике потребность в средствах производства определяется различными методами, которые зависят от вида продукции, ее назначения и ряда факторов.

Рыночный фонд включает изделия, предназначенные для продажи через государственную и кооперативную торговую сеть. В балансе средств производства рыночный фонд составляет незначительную величину. Потребность в нем определяется по заявкам торгующих организаций или исходя из объемов продажи в прошедшие периоды.

Экспорт - это продукция, предназначенная для продажи зарубежным странам. Потребность в продукции для экспорта определяется в соответствии с внешнеторговыми соглашениями.

Государственный резерв предназначен на случай различного рода неожиданностей (стихийное бедствие, война и т.п.). Потребность для государственного резерва складывается из двух частей:

1. Из увеличения государственных резервов, эта часть зависит от многих факторов, среди которых международная обстановка и т. д.;

2. Из обновления резервов, так как срок хранения продукции имеет предел: через определенный период заложенные ранее в резерв средства производства надо заменить на вновь произведенную продукцию.

Размер обменного фонда зависит от закладки продукции в предыдущие годы и срока их хранения. Текущий резерв предназначен для предупреждения и ликвидации диспропорций в социально-экономическом развитии. Он расходуется по распоряжению правительства в том же году, в котором создается. Размеры этих запасов определяются исходя из опыта прошлых лет. Остатки у поставщиков на конец прогнозируемого периода образуются из продукции, которая изготовлена в последние дни календарного периода и не отправлена потребителю. Величина остатков у поставщиков определяется исходя из данных прошлого периода с корректировкой на изменение объема производства продукции и сроков отправки продукции. Общая потребность народного хозяйства в средствах производства устанавливается путем суммирования всех статей баланса. Удовлетворение потребностей является конечным назначением общественного производства не зависимо от его социально-экономической формы. Это ведет к необходимости расширенного воспроизводства продуктов питания, жилья, мебели, услуг науки, медицины и т.д. В настоящее время доля промышленно развитых стран в мировом экспорте продовольственных товаров имеет тенденцию к росту: по молочным она превышает - 95%, по зерновым - 80%, по овощам - 60%. Экспорт продовольствия в развивающихся странах превышает 90% (сахара свыше 50%, рыбы, фруктов - 35%, зерна, мяса - 25%).

Балансы предметов потребления составляют по важнейшим видам продовольственных и непродовольственных товаров (балансы муки, мяса, сахара, тканей, обуви, мебели и т.д.). Важнейшей задачей при разработке балансов предметов потребления является наиболее полное удовлетворение потребностей населения с учетом научно-обоснованных норм питания и рациональных норм потребления непродовольственных товаров.

В балансах предметов потребления основной статьей потребностей является рыночный фонд. Потребность в отдельных предметах потребления для продажи через торговую сеть определяется в настоящее время по разным товарам различными методами. Основным является метод определения на основе научно-обоснованных норм потребления и численности населения, покупающего данный товар в торговой сети.

В фонде промышленной переработки учитываются товары, которые являются основным сырьем для различных отраслей промышленности. В результате промышленной переработки получают другой предмет потребления. Например, к фонду промышленной переработки относятся мука, сахар для кондитерской промышленности, ткани для швейной промышленности и т.д. Потребность в товарах для промышленной переработки определяется методом прямого счета.

К внерыночному фонду относятся товары, которые поступают в потребление, минуя торговую сеть. Он включает: а) фонд промышленного потребления, в котором учитываются товары, являющиеся для отраслей промышленности вспомогательными материалами (например, ткани, которые используются в автомобильной, мебельной, обувной и других отраслях промышленности). Потребность в товарах для промышленного потребления определяют исходя из планируемого объема производства продукции и норм расхода на единицу прямым счетом; б) фонд спецодежды, выделяемый для снабжения специальными видами одежды и обуви работников отдельных отраслей народного хозяйства, пользующихся правом на получение ее бесплатно по установленным нормам. Потребность в спецодежде по отраслям промышленности определяется исходя из численности работающих, сроков носки и действующих норм выдачи, которые установлены отдельно для разных профессий с учетом условий их работы; в) фонд госбюджетных организаций, включающий товары для лечебно-оздоровительных, детских и других учреждений. Потребность в непродовольственных товарах (белье, посуда, мебель и т.п.) по фонду госбюджетных организаций определяется примерно так же, как и фонд спецодежды. Снабжение госбюджетных организаций продовольственными товарами происходит за счет рыночного фонда.

Одновременно с расчетами потребности в материальных балансах определяются размер и источники поступления ресурсов в прогнозируемом периоде. Они включают:

Остатки продукции на начало прогнозируемого периода, которые определяются как ожидаемые на основе данных о возможной производственной программе;

Производство продукции - основная статья, составляющая 90-95% всех ресурсов; требуемый объем производства следует рассчитать;

Импорт, который определяется исходя из внешнеторговых долгосрочных соглашений;

Прочие поступления, образующиеся за счет повторного использования металла, топлива, лесных материалов и т.п.

Суммарная потребность в продукции служит основой для определения необходимого объема ее производства в прогнозируемом периоде.

3.Тенденции международной миграции на рубеже 20 и 21 веков и статус России в этом процессе

В числе новых тенденций в процессе международной миграции капитала можно выделить следующие:

1. Экспорт частного капитала растет более быстрыми темпами по сравнению с ростом вывоза государственного капитала.

2. Крупными импортерами капитала стали США. Примерно 5 млн. американцев работают сейчас на предприятиях, принадлежащих иностранным инвесторам.

3. Четко прослеживается тенденция перекрестной миграции капитала в рамках промышленно развитых стран.

На долю промышленно развитых стран в целом приходится более 70% всех иностранных инвестиций. Такое положение объясняется тем, что прогрессирующими отраслями являются автомобилестроение, электронная и электротехническая промышленность, телекоммуникации и связь, информационные технологии, для развития которых требуется квалифицированная рабочая сила и высокая платежеспособность населения.

4. В качестве экспортеров капитала выступает ряд развивающихся стран (Сингапур, Сянган (Гонконг), Республика Корея, Саудовская Аравия, Бразилия и ряд других стран). Нельзя не заметить, что ведущие страны ОПЕК в основном экспортируют ссудный капитал (преимущественно в США). Причем объемы экспорта ссудного капитала из этих стран зависят от мировых цен на нефть и

нефтепродукты.

5. Все больше в процесс миграции капитала вовлекаются бывшие социалистические страны, особенно Польша, Венгрия, Чехия, а также КНР. Включились в этот процесс Россия и другие страны СНГ.

Активное участие стран с переходной экономикой в международном инвестиционном процессе должно способствовать повышению эффективности функционирования их экономик.

За рубежом действуют тысячи фирм с российским капиталом. Часть из них была основана там еще в советское время, но большая часть - в последние годы. По некоторым оценкам объемы инвестиций этих российских предприятий за рубежом составляют 9-10 млрд. долл. Для сравнения, например, аналогичные капиталовложения США приближаются к 1 трлн. долл., а у Японии и Великобритании они составляют несколько сотен миллиардов долларов.

Большинство Российских зарубежных предпринимательских инвестиций находятся на Западе, в том числе в оффшорных центрах и налоговых гаванях. Там же преимущественно находятся и зарубежные капиталовложения российских физических и юридических лиц в ссудной форме (т. е. банковские депозиты, средства на счетах других финансовых институтов и т. п.). Часть из них размещена на короткий срок для осуществления текущих внешнеэкономических операций. Их величина оценивается в 25-35 млрд. долларов.

Вывоз капитала из России осуществляется двумя путями: законным путем и незаконными способами, принявшими форму "бегства капитала".

Законный путь вывоза капитала основан на постановлении Совета министров СССР от 18 мая 1989 г. № 412 "О развитии хозяйственной деятельности советских организаций за рубежом". В связи с этим к законному вывозу капитала относятся все государственные и негосударственные предприятия, созданные в соответствии с этим постановлением и внесенные в Государственный реестр зарубежных предприятий, создаваемых с российским участием.

Основная масса частного капитала из России вывозится в рамках так называемого "бегства капитала". Оно началось в 1989 г., когда правительство СССР приняло решение о предоставлении предприятиям, объединениям и организациям права прямого выхода на внешние рынки. Процесс оттока капитала из России активизировался с 1990 г. Для того, чтобы представить, какие потери в результате этого процесса несет Россия, можно привести такие цифры: ежегодная утечка капитала оценивается в 12-24 млрд. долл. (по некоторым оценкам до 50 млрд. долл.). Для сравнения: весь экспорт нефтепродуктов за 2009 г. составил 29,3 млрд. долл.

В настоящее время утечка капитала стала принимать изощренные формы, не всегда поддающиеся контролю законодательства. Этот процесс, в частности, включает в себя:

Не переведенную в Россию экспортную выручку. Только в 1999 г. ее объем составил около 4,6 млрд. долл. В 2009 г. Эта цифра составила 2 млрд. долл. Наибольшие недодачи в федеральный бюджет отмечены по таким видам товаров, как нефть, нефтепродукты и цветные металлы.

Занижение экспортных и завышение импортных цен, особенно активно используемых в бартерных сделках;

Осуществление авансовых платежей под импортные контракты без последующей поставки товара и зачисления валюты на зарубежные счета российских резидентов. Утечку валюты на импортных операциях эксперты оценивают в 3-4 млрд. долл. в год.

В результате недобросовестных бартерных операций из России ежегодно "утекает" около 1 млрд. долл.

Контрабандный вывоз СКВ и другие ухищрения.

В понятие "утечка капиталов" некоторыми экономистами предлагается включать также упущенную выгоду для российской экономики в рамках внешнеторговых операций, а также иностранную валюту во внутреннем обороте российской экономики.

Бегство капитала характерно для стран с галопирующей инфляцией, высокими налогами и политической нестабильностью. Все это характерно для России. К этим причинам можно добавить факторы недоверия государству, отсутствие льгот и стимулов для хранения и инвестирования капиталов внутри страны.

"Убегая" из России, частный капитал вывозится за рубеж не столько по классическим причинам, сколько из-за стремления его владельцев поместить его в более стабильной экономике. Одновременно, вспоминая о криминале в 90-е годы, следует отметить, что немалую часть составляют средства, нажитые незаконным путем, вывоз которых за рубеж является одним из способов их "отмывания". Этот процесс характерен не только для России, но и для многих стран, где имеются значительные криминальные структуры.

Правительство России пытается ограничить, взять под контроль процесс утечки капитала за рубеж, превратить его в канализируемый, контролируемый вывоз капитала.

Контроль над движением валютных средств - это, в первую очередь, контроль над банковскими учреждениями, осуществляющими операции по их переводу. Такое движение за пределы России может осуществляться в двух формах: наличной и безналичной. Первая форма - это компетенция таможенных органов, вторая - преимущественно Центробанка России. Важно также, чтобы средства российских предприятий и организаций находились на счетах именно российских банков. Если они уйдут на счета зарубежных банков (а именно это сейчас и происходит), то окажутся вне досягаемости российских контролирующих органов.

Нужно иметь в виду, что любая система контроля и регулирования должна быть комплексной и внедряться целиком, чтобы не образовать новых дыр для утечки капитала.

В рамках создания комплексной системы по предотвращению или значительному сокращению "бегства капитала" предлагаются следующие меры. Прежде всего, усиление государственного регулирования российских зарубежных инвестиций, направление их в наиболее прибыльные, благоприятные в инвестиционном отношении страны, зоны, регионы. Например, в страны СНГ, свободные экономические зоны, Азиатско-Тихоокеанский регион. Целесообразность инвестиций российских фирм за рубежом должна определяться общегосударственными интересами. Приоритет должен отдаваться развитию внутреннего российского производства.

Ограничение процесса "бегства капитала" может осуществляться путем применения следующих конкретных мер:

1. Единого таможенно-валютного контроля над репатриацией выручки от экспорта и импорта товаров и услуг;

2. Особого контроля над бартерными операциями;

3. Лицензирования вывоза капитала;

4. Инвентаризации российских инвестиций за рубежом, выяснения действительного числа предприятий и объемов капитальных вложений.

Значение административных мер нельзя преувеличивать, так как побудительным мотивом деятельности предприятий за рубежом является экономический интерес, и именно он определяет направление и характер движения капитала. Стратегической мерой по сокращению "бегства капитала" за рубеж должно стать создание такого инвестиционного климата в России, который стал бы привлекательным как для внутренних российских капиталов, так и для зарубежных инвестиций, ищущих прибыльного применения.

Заключение

В ходе работы были изучены процессы международной миграции капитала на всех его стадиях, в результате чего можно сделать выводы:

1. Вывозя средства за рубеж в виде кредитов иностранным партнерам или через организацию своего дела за границей, оставляя там свои деньги на банковских и других счетах или же покупая иностранные ценные бумаги и недвижимость - во всех этих случаях отечественный предприниматель осуществляет вывоз капитала из России. Капитал вывозит и российское государство, например, через предоставление другим странам займов. По этим же направлениям капитал ввозится в Россию.

2. Сравнивая ситуацию в России и других странах, в то время как в других странах с экономикой переходного типа отток капитала замедлился или прекратился, в России он достиг беспрецедентного уровня. Неэффективность мер регулирования капитала в пресечении оттока средств из страны в течение последних нескольких лет очевидна. Окончательно преодолеть вывоз капитала можно только при помощи стратегии, направленной на улучшение принципов управления и результатов макроэкономической деятельности, а также укрепление банковской системы.

3. Одним из основных условий выживания российской экономики в ближайшие годы является резкое сокращение экспорта капитала, и усилия по возврату хотя бы части вывезенных, в принципе, разворованных средств в Россию. Россия вправе рассчитывать в возврате разворованных средств своих граждан на содействие правительств и правоохранительных органов западных государств. Конечно же, первые и действенные шаги в этом направлении должно предпринять правительство России, больше всего заинтересованное в возврате этих средств. Надо обеспечить выгодные условия инвестиций внутри страны, причем условия даже более выгодные, чем инвестиции в любых других странах мирового сообщества.

4. Основными причинами оттока капитала являются:

а) неустойчивая политическая ситуация, макроэкономическая нестабильность, конфискационный характер налогообложения, несостоятельность банковской системы и ненадлежащее обеспечение прав собственности. Еще плохо то, что когда вывозят капитал, утрачивается производительный потенциал, налоговая база и контроль над денежными средствами - все это неблагоприятно влияет на общество в целом и затрудняет осуществление мер государственной политики. В то же время отток капитала может быть средством противозаконной деятельности - часть средств, предоставляемых международными финансовыми учреждениями, переправляется за пределы страны и остается на индивидуальных счетах в зарубежных банках.

б) непоследовательность реформ, слабость институциональной основы, в том числе, выраженной в коррупции. Меры регулирования капитала, хотя и приносят определенную краткосрочную выгоду, смягчая изменчивость потоков капитала, представляются все же неэффективными с точки зрения среднесрочных задач предотвращения оттока капитала, и обходятся очень дорого, так как приводят к росту коррупции. Таким образом, среднесрочная стратегия должна предусматривать график постепенной отмены мер контроля с одновременным проведением комплексных мер по совершенствованию управления и макроэкономических показателей, а также по укреплению банковской системы.

Список использованной литературы

1. Иохин В.Я. Экономическая теория: Учебник. - М.: Экономистъ, 2006. - 861 с.

2. Гурова И.П. Мировая экономика: Учебник / И. П. Гурова. - М. : Омега-Л, 2008. - 394 с.

3. Международные экономические отношения: Учебник / ред. В. Е. Рыбалкин. - 6-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 591 с.

4. Международные экономические отношения: Учебник / ред. Б. М. Смитиенко. - М. : ИНФРА-М, 2007. - 512 с

5. Мировая экономика: Учебник / под ред.проф.А.С.Булатова. - 2-е изд.,испр.и доп. - М. : Экономистъ, 2007, Гл. 27.

6. Зубченко Л. Международное движение капитала в современных условиях // Экономист. - 2001. - №6.

7. Хесторец Б. Влияние вывоза капитала на экономику. // Экономист.- 2008.- №6.

8. Кузнецова О. Мировой и российский опыт региональной и экономической политики. – МЭ и МО, 2003 №10.

9. Гвоздева Е. Каштуров А., Олейник А., Патрушев С. Междисциплинарный подход к анализу вывоза капитала из России // Вопр. экономики. – 2000. – №2.

10. Данные Росстат www.gks.ru

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное агенство по образованию

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Кафедра Экономической теории

Факультет Менеджмента и маркетинга

Специальность Экономика труда

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине Мировая экономика

Тема "Сущность, причины и формы международной миграции капитала"

Студент Романова И.В.

Группа Дневная

Преподаватель Лескина О.Н.

Пенза -- 2011

Введение

2. Причины миграции капитала

3. Место и роль России в системе ММК

Тестовые задания

Заключение

Список литературы

Введение

Одной из форм международных экономических отношений является международное движение капитала (МДК), которое в настоящее время набрало такие обороты, что по размаху и влиянию на мировую экономику соперничает с международной торговлей товарами и услугами.

Международное движение капитала - одно из основных средств интеграции национальной экономики в мировое хозяйство, обеспечивающее приток дополнительных инвестиционных ресурсов, передачу производственных мощностей и передовых технологий, накопленного опыта организации и управления производством, получение дополнительной прибыли, усиление влияния и контроля над субъектами, принимающими капитал, приближения производства к рынкам сбыта. Целью международного движения капитала является получение предпринимательской прибыли или процента, поиск более выгодных условий применения капитала.

Одной из отличительных особенностей современного международного движения капитала является наличие жесткой конкурентной борьбы за его привлечение. В таких условиях решающую роль играет инвестиционная привлекательность страны, принимающей капитал.

Международная миграция капитала означает движение финансовых потоков между кредиторами и заемщиками в различных странах. Международное перемещение капиталов имеет важное значение для развития мирового хозяйства, так как ведет к укреплению внешнеэкономических и политических связей стран, увеличивает их внешнеторговый оборот, ускоряет экономическое развитие и способствует росту объемов производства, превышает конкурентоспособность производимых товаров на мировом рынке, повышает технический потенциал стран-импортеров, увеличивает занятость в стране.

1. Сущность и формы миграции капитала

Международная миграция капиталов - встречное движение капиталов между странами, приносящее их собственникам доход. ММК осуществляется посредством его экспорта и импорта непосредственно между странами, через международные финансовые рынки или международные кредитно-финансовые организации. Капитал - это важнейший фактор производства; запас средств, необходимых для создания материальных и нематериальных благ; стоимость, приносящая доход в виде процента, дивиденда, прибыли. Безвозвратные и беспроцентные средства, предоставленные другим странам, строго говоря, не являются капиталом, ибо не приносят дохода его собственникам. Однако в принимающей стране эти средства могут быть использованы в качестве капитала. И, наоборот, средства, вывезенные как капитал, могут быть израсходованы на потребление. Увеличение объема иностранного капитала в национальной экономике может быть не связано с новым притоком ресурсов. Оно может осуществляться за счет заимствований нерезидента из местных государственных и частных источников, а также превращения части прибыли в капитал предприятий с иностранным участием. Экспортерами и импортерами капитала выступают государственные и частные структуры, в том числе центральные и местные органы власти, другие государственные организации; частные фирмы, банки, международные и региональные организации, физические лица. Различают следующие виды международного движения капитала:

1. По источникам происхождения:

1) официальный (государственный) капитал - средства государственного бюджета, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению правительств, а также по решению межправительственных организаций. В этот вид движения капитала входят все государственные займы, кредиты, ссуды, гранты, помощь, которые предоставляются одной страной другой стране на основе межправительственных соглашений. Официальным также считается капитал, которым распоряжаются международные межправительственные организации от лица своих членов (кредиты Международного Валютного Фонда, Всемирного Банка, расходы ООН по поддержанию мира и т.д.).

2) частный (негосударственный) капитал - это средства частных фирм, банков и других негосударственных организаций, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению их руководства. Этот вид движения капитала включает иностранные инвестиции частным фирмам, предоставление торговых кредитов, масштабное кредитование.

2. По характеру использования:

1) предпринимательский капитал - средства, прямо или косвенно вкладываемые в производство с целью получения прибыли.

Вложение предпринимательского капитала в страну может происходить как путем создания филиала, так и путем приобретения уже существующих там фирм и компаний. В качестве предпринимательского капитала чаще всего используется частный капитал, хотя и государство, и государственные предприятия также могут вкладывать средства за рубежом.

2) ссудный капитал - средства, даваемые взаймы с целью получения процента сверх одалживаемой суммы.Может быть и государственным и частным. К конкретным формам ссудного капитала относятся займы, кредиты, вложения средств в иностранные банки.

3. По сроку вложения:

1) среднесрочный и долгосрочный капитал - капитал, срок вложения которого превышает один год.

2) краткосрочный капитал - капитал, срок вложения которого менее одного года (преимущественно ссудный капитал в форме торговых кредитов).

4. По цели вложения:

1) прямые инвестиции - вложение капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса в стране приложения капитала, обеспечивающее право контроля инвестора над объектом размещения капитала и самим капиталом.

2) портфельные инвестиции - вложение капитала в иностранные ценные бумаги, не дающее инвестору права реального контроля над объектом инвестирования.

3) прочие инвестиции, не подпадающие под определение прямых или портфельных (основную роль среди них играют международные кредиты, займы и банковские депозиты).

5. По форме вывоза/ввоза:

1) легальный - перемещение которого регистрируются государством;

2) нелегальный - перемещение которого не регистрируются государственными органами. Так, значительная часть капитала вывозится из России нелегально, и уже за рубежом превращается в различные виды инвестиций, прибыли от которых не возвращаются в страну.

Таблица № 1.Формы миграции капитала.

Классификационный признак	Формы ММК
По форме собственности мигрирующего капитала	Частный, Государственный, Международных, валютно-кредитных и финансовых организаций, Смешанный
По срокам миграции капитала	Сверхкраткосрочный (до 3-х месяцев), Краткосрочный (до 1-1,5 лет), Среднесрочный (от 1 года до 5-7 лет), Долгосрочный (свыше 5-7 лет и до 40-45 лет)
По форме предоставления капитала	Товарный, - денежный, Смешанный
По цели и характеру исп мигрирующего капитала	Предпринимательский, Ссудный.

2. Причины миграции капитала

международный капитал экономика инвестиционный

Главными причинами, вызывающими и стимулирующими международную миграцию капиталов, являются:

Неравномерность развития национальных экономик: капитал уходит из стагнирующих экономик и притягивается в стабильные экономики с высокими темпами роста и более высокой нормой прибыли;

Неуравновешенность текущих платежных балансов вызывает движение капитала из стран с активным сальдо в страны с дефицитным сальдо по текущим расчетам;

Миграция капиталов между странами стимулируется либерализацией национальных рынков капитала, т.е. снятием ограничений на приток, функционирование и вывоз иностранных инвестиций;

Развитие и расширение международного кредита, валютных и фондовых рынков способствует масштабному увеличению международного перемещения капиталов;

Международная миграция капиталов тесно связана с активизацией деятельности транснациональных корпораций и банков; с включением в финансовую деятельность небанковских и нефинансовых организаций; с увеличением числа и ресурсов институциональных и индивидуальных инвесторов;

Экономическая политика стран, привлекающих иностранный капитал, создавая ему благоприятные условия для осуществления внутренних инвестиций, для обслуживания внешних и внутренних долгов государства.

Отличительными чертами современной миграции капиталов являются:

1. Повышение роли государства в вывозе капитала.

2. Усиление миграции частного капитала между развитыми странами.

3. Увеличение доли прямых иностранных инвестиций.

3.Место и роль России в системе ММК

Не стоит в стороне от процессов международной миграции капиталов и Россия. Странно, но Россия, прибегая к зарубежным займам, является одним из крупнейших в мире экспортеров капитала. По данным "Круглого стола бизнеса России" в середине 90-х годов общий объем находящихся за рубежом ресурсов, включая вывезенные и инвестированные капиталы, иностранные долги составляют огромную сумму - от 500 до 600 млрд. долл. При этом экспорт капитала, начавшийся с конца 80-х годов, продолжается. За рубежом действуют тысячи фирм с российским капиталом. Часть из них была основана там еще в советское время, но большая часть - в последние годы. По некоторым оценкам объемы инвестиций этих российских предприятий за рубежом составляют 9-10 млрд. долл. Для сравнения, например, аналогичные капиталовложения США приближаются к 1 трлн. долл., а у Японии и Великобритании они составляют несколько сотен миллиардов долларов. Большинство Российских зарубежных предпринимательских инвестиций находятся на Западе, в том числе в оффшорных центрах и налоговых гаванях. Там же преимущественно находятся и зарубежные капиталовложения российских физических и юридических лиц в ссудной форме (т. е. банковские депозиты, средства на счетах других финансовых институтов и т. п.). Часть из них размещена на короткий срок для осуществления текущих внешнеэкономических операций. Их величина оценивается в 25-35 млрд. долларов. Более наглядно положение России в системе международного движения капитала представлено в виде гистограммы (рис.1.)

Рис.1.Иностранные инвестиции в РФ и инвестиции из РФ за рубеж в 1-м квартале 1999 -- 2009гг.

Занижение экспортных и завышение импортных цен, особенно активно используемых в бартерных сделках;

В результате недобросовестных бартерных операций из России ежегодно "утекает" около 1 млрд. долл.

Тестовые задания

1.Сфера устойчивых товарно-денежных отношений между странами по обмену произведённых национальных продуктов -- это:

а)Интеграция

б)Международное разделение труда

в)Международная торговля

г)Глобализация

Ответ: в)Международная торговля.

2.Если курс национальной валюты повысится, то это:

а)Положительно скажется на условиях экспортной деятельности

б)Отрицательно скажется на условиях экспортной деятельности

в)Положительно повлияет на интересы импортёров

г)Отрицательно повлияет на интересы импортёров

Ответ: в)Положительно повлияет на интересы импортёров.

Экономика страны описана данными представленными в таблице:

Показатель	Оценка в млрд.долл.
Экспорт товаров
Импорт товаров
Экспорт услуг
Импорт услуг
Односторонние трансферты за границу
Доходы от инвестиций
Выплата процентов по зарубежным займам
Отток капитала из страны
Приток капитала в страну

1.Рассчитайте сальдо счёта текущих операций и счёта движения капитала.

2.Смоделируйте возможность достижения экономикой страны нулевого сальдо платёжного баланса за счёт изменения величины официальных валютных резервов страны.

Решение: Сальдо платёжного баланса рассчитываем по следующей формуле: CF = - NX, где CF - счёт движения капитала; NX - счёт текущих операций. Счёт движения капитала рассчитываем по формуле CF = I - S ,где I - инвестиции; S - сбережения.

S = 14+22+74 =110

I = 36+180 = 216

216 --110 = 106 = CF

Отсюда следует,что если CF > 0, то страна является заёмщиком или импортёром капитала.

Счёт текущих операций рассчитываем по формуле X - M = NX

X = 251+70 = 321

M = 410+72 = 482

321 -- 482 = - 161 = NX

То что показатель NX отрицателен свидетельствует о том, что инвестиции превышают сбережения.Получаем следующее сальдо платёжного баланса 106 = - 161

Здесь мы видим что это страна с открытой экономикой малой открытости. В данной стране устанавливается мировая ставка процента которая неуравновешивает инвестиции и сбережения внутри страны. Графически ситуация выглядит так:

Достижение экономикой страны нулевого сальдо платёжного баланса возможно за счёт увеличения официальных валютных резервов страны.

Заключение

В настоящей контрольной работе рассмотрены процессы международной миграции капитала.Миграция капитала предполагает не физическое перемещение из страны в страну производственных зданий и сооружений, машин, оборудования и прочих товаров или движение рабочей силы, а перемещение финансовых потоков в виде вкладов в уставный фонд предприятий другой страны или в виде инвестиций в развитие производства и экономики в целом.

Международную миграцию капитала предопределяют, прежде всего, факторы экономического и политического характера.

Объективной основой миграции капитала является наличие переизбытка капитала в отдельных странах и тот факт, что спрос на капитал и его предложение в различных сегментах мировой экономики в странах неравномерен, или попросту говоря, не совпадает. В некоторых развивающихся странах и странах бывшего СНГ ощущается спрос на капитал, в то время как в Америке и Западной Европе имеются огромные возможности для его экспорта.

Основными формами международной миграции капитала является его миграция в ссудной и предпринимательской формах.

Устойчивая тенденция вывоза капитала, углубляя международное разделение труда, отражает объективные потребности развития производительных сил в условиях НТР. Рамки внутренних рынков становятся узкими для эффективного ведения производства. Особенно это касается технологически сложной наукоемкой продукции передовых отраслей, ведение которых зачастую невозможно без международной кооперации.

Государства, особенно экономически отсталые, проводя "политику открытых дверей" для иностранного капитала, имеют больше шансов на собственных экономический прорыв.

Список литературы

1. Мировая экономика: Учеб. пособие для вузов/Под ред. И.П. Николаевой. - М.: ЮНИТИ, 2000.

2. Мировая экономика: Учебник/Под ред. А.С. Булатова. - М.: Экономистъ, 2005.

3. Ломакин В.К. Мировая экономика: Учебник. - М.: ЮНИТИ, 2001.

4. Колесов В.П. Международная экономика: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2004.

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Международное движение капитала как одно из основных средств интеграции национальной экономики в мировое хозяйство. Формы международной миграции капитала. Особенности международного кредитования. Прямые зарубежные инвестиции и многонациональные фирмы.

реферат , добавлен 17.05.2011

курсовая работа , добавлен 06.12.2010

Сущность международного движения капитала. Причины международной миграции капитала. Факторы, способствующие вывозу капитала и стимулирующие его. Основные аспекты государственного и межгосударственного регулирования движения капитала на современном этапе.

реферат , добавлен 24.07.2010

курсовая работа , добавлен 10.10.2010

курсовая работа , добавлен 15.12.2010

Понятие международного движения капитала. Причины, цели и формы вывоза капитала, современные тенденции его миграции. Особенности, тенденции, причины и масштабы "утечки капитала" из России. Последствия "утечки капитала" и мероприятия по его сохранению.

курсовая работа , добавлен 30.04.2014

реферат , добавлен 18.10.2014

курсовая работа , добавлен 09.02.2013

курсовая работа , добавлен 30.03.2008

Значимость категории вывоза капитала для развития национальной экономики. Проблема вывоза капитала в условиях глобализации, роль монополий. Сущность, причины, цели вывоза капитала. Формы вывоза капитала, государственное и межгосударственное регулирование.